Owatonna, Minnesota -20 décembre 2023
High Bar Brands, LLC ("HBB"), fabricant et distributeur de premier plan de solutions de véhicules commerciaux de haute qualité pour l'industrie du camionnage lourd, avec son portefeuille de marques emblématiques, notamment Minimizer, Premier Mfg., Dieter's Accessories, Panelite, et Viking Sales, est fier d'annoncer sa recapitalisation stratégique avec Sentinel Capital Partners ("Sentinel"), qui prendra effet le19 décembre 2023.
HBB, dont le siège social se trouve à Owatonna, dans le Minnesota, est le principal fournisseur de composants et de solutions pour camions et remorques aux concessionnaires et distributeurs du marché secondaire des poids lourds, aux centres de distribution de pièces et aux fabricants d'équipements d'origine en Amérique du Nord, en Amérique centrale et en Amérique du Sud. HBB a été créée en tant que société holding suite à l'acquisition de la marque emblématique Minimizer par Heartwood Partners en août 2018 et à l'acquisition de Premier Manufacturing en janvier 2020. Les acquisitions ultérieures de Viking Sales en août 2022 et de Dieters Accessories et Panelite en mai 2023 ont solidifié la position dominante de HBB sur le marché secondaire des poids lourds.
Sentinel, un gestionnaire d'actifs alternatifs de premier plan basé à New York et spécialisé dans le capital-investissement sur le marché intermédiaire, a acquis HBB auprès de Heartwood Partners ("Heartwood"). Sentinel se concentre sur les rachats d'entreprises par les cadres, les acquisitions d'entreprises familiales, les cessions d'entreprises et les consolidations sectorielles, et investit dans des entreprises de haute qualité du marché intermédiaire aux États-Unis et au Canada. Grâce à cette approche, Sentinel Partners a levé plus de 11,2 milliards de dollars de capitaux depuis sa création. Sentinel a fait ses preuves en aidant les entreprises à se développer grâce à l'accès aux ressources essentielles dont les entreprises en croissance ont besoin.
Christopher P. Thorpe ("CT"), président-directeur général de HBB, a exprimé sa gratitude pour le partenariat fructueux de cinq ans avec Heartwood, ainsi que son enthousiasme pour l'avenir avec Sentinel. "Nous avons vraiment apprécié les cinq dernières années passées avec Heartwood Partners, car l'équipe de Heartwood a fait exactement ce qu'elle avait prévu de faire en fournissant une orientation et un soutien pour la croissance réussie de la société, à la fois de manière organique et par le biais d'acquisitions. Nous nous réjouissons également de la prochaine étape de notre parcours avec Sentinel, une société très réputée qui a près de 30 ans d'expérience dans le domaine du capital-investissement et qui est en phase avec nos objectifs stratégiques. Au cours des prochaines années, HBB, avec Sentinel comme partenaire, continuera à se développer en apportant de la valeur ajoutée à ses clients fidèles grâce à l'expansion de sa gamme de produits et à sa couverture géographique, ce qui permettra d'élargir sa clientèle et sa part de marché de manière significative sur le marché des poids lourds."
Mark Allsteadt, associé directeur de Heartwood Partners, a salué le partenariat fructueux avec HBB au cours des cinq dernières années, se déclarant fier de l'excellence de High Bar et de son équipe de direction exceptionnelle. M. Allsteadt se réjouit d'observer la trajectoire de croissance continue sous la direction de CT.
James Coady, partenaire de Sentinel Partners, s'est montré enthousiaste à l'idée de s'associer à High Bar Brands dans sa prochaine phase d'expansion : "High Bar Brands est une entreprise incroyable dont l'histoire est passionnante. Nous sommes ravis de nous associer à leur prochaine phase d'expansion en leur fournissant les ressources et les conseils nécessaires pour élever l'entreprise à un niveau supérieur."
À propos de High Bar Brands : High Bar Brands, LLC, est le fournisseur privilégié de solutions pour l'industrie des véhicules commerciaux grâce à sa famille de marques emblématiques. Animés par l'innovation et l'esprit d'entreprise, nous nous efforçons de satisfaire pleinement nos clients grâce à notre équipe passionnée et à nos produits de qualité supérieure.
Notre portefeuille comprend Minimizer, Premier Mfg, Dieter's Accessories, Panelite et Viking Sales. Ces fournisseurs emblématiques ont des processus éprouvés et une approche centrée sur le client qui a forgé un lien spécial avec les conducteurs, les propriétaires de flottes et les responsables de la maintenance en Amérique du Nord, en Amérique centrale et en Amérique du Sud. Leurs commentaires sont essentiels pour la R&D et ont aidé notre équipe à concevoir et à développer de nombreuses technologies brevetées.
High Bar Brands est réputée pour ses stratégies de mise sur le marché, catapultées par un puissant réseau de distribution et soutenues par un moteur de vente et de marketing interne. Nous sommes fiers de pouvoir transmettre notre message de qualité et de service à travers notre réseau de distribution jusqu'à l'utilisateur final. Nos employés bénéficient d'opérations et d'équipements de premier ordre, créant des installations de production puissantes et un environnement de bureau efficace.
High Bar Brands est fier d'être membre de l'industrie la plus difficile. Nous sommes motivés par les besoins de nos clients et leur réussite est le moteur de notre activité.
À propos de Sentinel Partners : Sentinel est l'une des principales sociétés de capital-investissement du marché intermédiaire des États-Unis. Nous investissons dans des rachats d'entreprises par les cadres, des acquisitions d'entreprises familiales, des cessions d'entreprises, des consolidations sectorielles et des transactions de type "going private" aux États-Unis et au Canada. Nous investissons également dans des situations spéciales, notamment des restructurations de bilan et des redressements opérationnels. Nous forgeons des partenariats avec des équipes de gestion talentueuses qui souhaitent devenir propriétaires des entreprises qu'elles exploitent. Basée à New York, Sentinel a levé plus de 11,2 milliards de dollars de capitaux depuis sa création.
Notre équipe a fait ses preuves et a accès aux ressources essentielles dont les entreprises en croissance ont besoin. Nous disposons en outre de l'expérience et de l'expertise nécessaires pour mener à bien un large éventail d'opérations de capital-investissement.
